Swaminathan Aiyar at PostGlobal

Swaminathan Aiyar

New Delhi, India

Swaminathan S. Anklesaria Aiyar is the Consulting Editor of The Economic Times, India's largest financial daily. He writes a popular weekly column, titled Swaminomics in the Times of India. He spends roughly half the year in New Delhi and half in Washington D.C., where he is a research fellow at the Cato Institute and an occasional consultant to the World Bank. He has been the editor of India's two main financial dailies, The Economic Times (1992-94) and Financial Express (1988-90). He was also the India Correspondent of the British weekly, The Economist, for most of two decades between 1976 and 1998. Close.

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Prosperity – It’s All Relative

Relative poverty is insoluble: no matter how rich a society becomes, it will never go away.

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All Comments (12)

bala srini:

while i do agree the concept of relativity of poverty the main deciding factor ought to be individuals awareness and capability in generating value to both oneself and the community he/she belongs.that would be a major if not the deciding factor in the determination of both poverty and effort in its amelioration.pure currency value somehow does not give the real credence to the subject.

Sher Ahmed Khan:

how much have theorists spent on words like 'order' 'proportion' ? nothing really that could be resounded at the issues like health and social development .
Basically there is no poverty but what is artificially imposed on the world . Im right now warning myself that forced joblessness of political disacctredition could bring me in bracket of national death average .
The Indians are born in classes but counted in masses and alas! one mass! that one mass is big confusion and cannot be restored because thier are health forms thast will not accept manual labour for another generation.
And masses that have been accepted by Harvard and Oxford and since years overlording cultural scenes in drama and architecture but will remain blind to perfection. That is class dysfunction. Class dysfunction is teaching modren cubism without really having operated fully on a Piccasso Dali or a Miro ,or say stripped one .
In India there was no poverty untill the disorderly dictation of secularism was imposed. Was therir shanty towns along the railways during the twenties ?none! but until Mr Gandhi's bandey matram began to mesmerise the modren thought.

The incorrection of prosperities distribution is delaying otherwise poverty should have ended long ago or atleast by 2005 the infrastructure would be roaring and everyone except those beat by military and civil wars would have confidant future in hand.
Health and Educational insurance are a profit today not a bill the govt has to tax for? Food is a universally known very profitable business not something the govt has to tax for?
Poverty is something to cover ,not a dissacredition to cry for. Besides living in a society makes it all the more difficult.

JOAO DA ROCHA:

A CHINA NÃO É AMEAÇA, MAS UM NECESSÁRIO EQUILIBRIO MUNDIAL.


A China não é o monstro que querem rotular para a opinião pública mundial.
Nos últimos cinco anos, o país, através de suas exportações, foi o principal responsável pela contenção de abusos inflacionários em países ricos e pobres. Havia uma cultura empresarial de produzir pouco e ganhar muito, com o excesso de protecionismo a maus e incompetentes empresários, pelo próprio Estado. E as concorrências ficaram mais acirradas, exigindo, do setor produtivo, modernização tecnológica, capacidade gerencial e preços. E o povo já começou a usufruir desses benefícios que chegaram direta ou indiretamente.

Por outro lado, não se denunciam os absurdos cometidos pelo atual modelo capitalista, concentrador de riquezas, volátil, fabricador das crises de 1929, 1987, 2007 e de muitas outras, que descapitalizaram e desorganizaram a economia de paises pobres e em desenvolvimento. A subprime das Letras Hipotecárias é um forte exemplo disso. O mercado financeiro ganhou bilhões de dólares com essas crises pré-fabricadas e maquiado nos balanços contábeis. E os Bancos Centrais ficaram coniventes com elas.

Voltando ao assunto China, o país já está dando demonstrações claras e reais de que será um grande aliado dos brasileiros e vejamos por que:
- De 2004 a 2007 importou do Brasil mais de USD 31, 3 bilhões de e exportou USD 29, 6, acusando um saldo a nosso favor, na balança comercial, de mais de USD 1,7 bilhões;
- Já é o terceiro maior importador de produtos brasileiros, atrás somente dos Estados Unidos e da Argentina. Em curto prazo, passará a ser o primeiro.
- Acho até salutar que os Chineses interfiram no controle dos preços do aço, que tiveram aumentos despropositados, nos últimos anos, adquirindo um terço do controle acionário da Xstrata. O monopólio nessa área é prejudicial ao Brasil e aos demais países em desenvolvimento. De 2004 a 2007, o minério de ferro, teve um aumento acumulado de mais de 170% (um absurdo) A Vale ou qualquer outra empresa, nacional ou não, não pode continuar impondo preços descabidos para os seus produtos e que chegam a influenciar decisivamente a geração de inflação, além de prejudicar o desenvolvimento de qualquer Nação.
-Cobrar da China, de cultura e costumes milenares, com um quarto (1/4) da população mundial, a liberdade total de informação e imediata, é criar instrumentos poderosos para a desorganização do Estado Continente. Essa mudança tem que vir paulatinamente, para realmente gerar benefícios econômicos, políticos e sociais.
- Não precisamos brigar com a China ou depreciá-la, mas sim, aproveitar as imensas possibilidades que o país nos oferece para se tornar o maior importador de produtos brasileiros. Em resumo, a China é pior em que, em comparação com o regime capitalista que concentrou quase 50% de todas as riquezas em mãos de apenas 2% da população mundial? E olhe ainda que os Chineses, com as suas reservas internacionais, estão financiando mais de 8% do deficit do Tesouro americano.Os chineses estão realmente fazendo o bem, ao dispertar o capitalismo selvagem para uma realidade em que invistir mais no capital humano, é mais importante do a especulação na agiotagem financeira internacional.OS PAISES DO BRIC PODEM DAR UM NOVO RUMO PARA O CAPITAL SELVAGEM, VOLÁTIL E QUE SO SACRIFICA A POUPANÇA DOS PAISES MAIS POBRES

JOAO DA ROCHA:

SERÁ QUE O GOVERNO QUER ESCONDER OS LUCROS DOS BANCOS... Para justificar e ao mesmo tempo esconder os fabulosos lucros dos Bancos,prestadores de serviços, com a maior rentabilidade do mundo, em relação ao patrimonio líquido, o Banco Central já busca criar, conforme noticiou a imprensa, um Fundo de Reserva, nos Bancos, para suposto RISCO ...E essas reservas, embora continuassem gerando riquezas no próprio sistema, seriam deduzidas dos Lucros e, portanto, do Imposto de Renda a pagar ao Tesouro.E olha, se realmente for adotada essa medida protecionista e incabível, que pode causar bilhões de reais em prejuizo ao Tesouro ( ao povo) Nacional, seria o caso de se analisar até a criação de uma CPI do Sistema Financeiro,mas que apresentasse resultado em defesa dos interesses maiores da Nação. Os abusos já passaram do limite e o povo é frágil e tem ferramenta da época da pedra lascada para reagir contra tudo isso de sofisticação, aprimporamento e capacidade de descapitalizar um país. Para todas as medidas que beneficiam Bancos e com iniciativa do BC, os resultados sempre foram imediatos. Já as medidas que poderiam beneficiar correntistas, investidores,como redução nas taxas de juros e de serviços bancários, etc.,precisam de longa maturação, como sempre diz o mesmo Banco Central, nós acreditamos e porque ? Será que com uma estrutura tão cara e mantida com suados recursos do Povo, o Banco Central e mais algumas Agências Reguladoras irão continuar esquecendo de cumprir o seu verdadeiro papel ? Apresentando tanto lucro e pouca responsabilidade com o social, o sistema financeiro nacional deve estar sendo, nesse momento, o grande atrativo e cobiça para o capital especulativo internacional aportar aquí no Brasil. Porque EUA, UE e Ásia, não tem mais espaço e ágio criminoso para esse capital volátil que a cada dia e através da imprensa mundial e especializada, vem implantando uma série de notícias, para a fabulosa colheita de ganhos nunca vistos. Será que o Governo está realmente enxergando isso ou a miopia é nossa?. E a selic de 11,25% já não está mais agradando a esse capital voraz e APÁTRIDA, embora o BC não torne público os juros que hoje está pagando para a rolagem de dívida. Já pagamos, através do Tesouro Nacional, nos últimos cinco anos, mais de 700 bilhões de reais em juros e mais de R$ 500 milhões de reais ao dia, em 2007, para alimentar esse capital que não trás produtividade, emprego, renda e consumo.E esse desembolso diário, é sòmente com a dívida de R$ 1,3 trilhões. E o Banco Central já esclarece que a dívida irá crescer entre R$ 180 a 240 bilhões em 2008, passando para R$ 1,48 a 1,54 trilhões. E os juros diários passarão para mais de 600 milhões de reais. Porque continuar culpando o Arroz, o Feijão, o funcionalismo, os aposentados e as justas correções salárias, se o culpado está bem visível e trabalhando na impunidade absoluta? Presidente Luiz Inácio Lula da Silva, já está pasando da hora de um basta em tantos privilégios aos sistema financeiro e que só direciona recursos para os financiamentos de Curto Prazo, incluindo os papéis do Governo,como a principal mina de ouro.Presidente, pense no País, como sempre o fez.Não deixe que o Brasil se torne no grande e imenso paraiso fiscal para o deleite da agiotagem internacional. Poder, o senhor tem.E que DEUS continue a nos abendiçoar.

MikeB:

It was Mark Twain who wrote about liars, damn liars, and statistians. This is a good example of that. In India, in much of the developing world, food costs pennies a day, rent is a few dollars a month, whereas in the U.S. even basic food costs over $100 a month for one person and housing costs at minimum several hundrd dollars a month. Comparing a poor person from New York with someone from some tiny Indian village is utter nonsense and a waste of time, if you use cost in U.S. dollars as a basis of comparison. I suspect that this sort of intellectual dishonesty is the whole point here, however. If you're going to blather nonsense, at least make an attempt to make it interesting and of some value, otherwise you are simply wasting everyones time.

jati hoon:

There are three major pollutant.

1. Poverty of ignorance.

2. Poverty of mind.

3.poverty of inequality.

Tackle the three above, togather, you have a workable system. You do not need millions or billions to remove this, all you need is a strong honest system of goverment. " CLEANLINESS IS GODLINESS". You do not need doctorate or phd.

Ander:

I disagree with "But a rich society has the money to tackle such ills. The air and waters of rich countries are much cleaner than they were 50 years ago." Although the United States is much cleaner than it was 50 years ago, the pollution did not disappear. It was simply exported to China and other poorer countries who now make products for Americans to consume. By the time all of the world's countries are wealthy enough to clean up their own mess, it may be too late.

ven parameswaran:

POVERTY and PROSPERITY should not and cannot be standardized internationally. India should not be comparing with the Jones. If 600 million poor Indians can attain a per capita income of $200 within 5 years it would be splendid. Or, till such time they attain $200 per capita the governement and private charities should create a welfare fund for the poor.

I am appalled at the tremendous waste of food, clothes, electricity, energy, furniture, shelter. There are millions of houses where one person occupies or in some cases no occupant. Closets are full of clothes not used at all.
It equally applies to libraries whose capacity is not fully utilized.

We all have come to terms with the relative meaning of "standard of living" and minimum needs of poor. In america the poor cannot go without alcohol, drugs, smoking, extramarital relations. Unfortunately, the american tax payors support such so called "standard of living".

Just compare the infrastructure and the conditions of IIT and MIT students.

"Native intelligence" and "intellectual standards" could be compared.

Having said all these, I must say "

Roy:

As an English teacher in Mexico who makes about $12,000 per year, I am relatively prosperous making more, for example, than a policeman. It's all relative and I no longer have to pay 40% of my formerly obscene earnings to help finance the Christian Oil Crusades.

Karen Arms:

I presume "global prosperity is more of a threat than poverty" refers to the fact that, at the moment, increasing prosperity implies more fossil fuel use, global warming, soil erosion, etc. On the contrary, unless prosperous lifestyles get most of their energy from non-carbon electricity (mainly wind and solar) by 2020, civilization will collapse.

Poverty causes vast environmental degradation--fuelwood collection, kerosene lamps, desertification, failed states, terrorism, etc. To prevent global collapse, we need to eliminate poverty and move to green energy sources, mutually compatible goals.

T. Hmielak:

If the word prosperity is being used as a substitute for consumption then the world is in trouble and it could become a bigger problem than poverty. Particularly since today's prosperity is fed by consumption. However, I've known relatively poor people who consume as much or more as those who are prosperous. Perhaps the wrong words are being used in this question?

Eric Ivers:

Of course poverty is relative. The vast majority of the "poor" in the United States have plenty to eat, a warm place to sleep, plenty of clothes, a TV, a microwave, a car, etc. By the standards of the world, this is wealth, not poverty. By the standards of the US, we are expected to pity these poor souls in abjext poverty.

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